Содержание
Что такое пул ликвидности?
Пул ликвидности — это смарт-контракт, который содержит два токена и позволяет трейдерам обмениваться ими. В пуле токен/ETH тот, кто хочет купить ваш токен, отправляет ETH в пул и получает ваш токен взамен. Алгоритм пула корректирует цену после каждой сделки на основе соотношения двух токенов.
Как поставщик ликвидности (LP), вы вносите оба токена в пул и получаете процент от каждой комиссии за обмен. Когда трейдер совершает обмен, он платит комиссию (например, 1% на Uniswap V3), которая пропорционально распределяется между всеми LP в этом пуле.
Для токен-проектов LP обычно является команда — вы предоставляете как свой токен (из начального предложения), так и ETH (ваши личные средства или средства, привлеченные от инвесторов) для запуска рынка.
Почему Robinhood Chain + Uniswap V3?
Uniswap V3 является нативным DEX на Robinhood Chain и наиболее важной торговой площадкой для новых токенов. Ключевые преимущества по сравнению с более простыми AMM:
- Концентрированная ликвидность: В отличие от V2, вы можете концентрировать свою ликвидность в определенном ценовом диапазоне. Если вы ожидаете, что ваш токен будет торговаться между $0.001 и $0.01, вы можете разместить всю свою ликвидность там, а не распределять ее по всем возможным ценам. Это делает ваш пул более капиталоэффективным — меньше ETH обеспечивает меньшее влияние на цену при том же объеме торговли.
- Несколько уровней комиссий: Выберите один из уровней комиссий: 0.05%, 0.3%, 0.5% или 1%. Новые волатильные токены обычно используют 1%.
- LP-позиции как NFT: Ваша позиция ликвидности представлена в виде NFT, который может быть заблокирован или сожжен для подтверждения постоянства ликвидности.
- Децентрализованность и отсутствие разрешений: Не требуется никакого одобрения. Любой токен может иметь пул Uniswap V3 без получения чьего-либо разрешения.
Что вам понадобится
- Адрес вашего развернутого контракта токена на Robinhood Chain. Если вы еще не развернули, см. наше руководство по созданию токенов.
- ETH на Robinhood Chain — как для газа при создании пула, так и для вашего первоначального депозита ликвидности в ETH.
- Ваши токены — некоторое количество вашего предложения токенов для добавления в пул (обычно зарезервированное «выделение LP» из общего предложения).
- Подключенный кошелек (рекомендуется MetaMask или Rabby), настроенный на Robinhood Chain (Chain ID 4663).
Разбивка стоимости
| Пункт | Приблизительная стоимость |
|---|---|
| Газ для создания пула | ~0.001 ETH |
| Газ для одобрения токена | ~0.0002 ETH |
| Газ для добавления ликвидности | ~0.001 ETH |
| Начальная ликвидность ETH | Ваш выбор — чем больше, тем меньше влияние на цену за сделку |
| Начальная ликвидность токенов | Ваш выбор — обычно 50-80% предложения для LP |
Стоимость газа минимальна на Robinhood Chain. Реальная стоимость — это ETH, который вы выделяете в качестве ликвидности. Большинство токен-проектов выделяют от 0.5 до 5 ETH для начальной ликвидности в зависимости от масштаба их запуска.
Пошаговое создание пула
Шаг 1 — Подключитесь к Uniswap V3 на Robinhood Chain: Откройте приложение Uniswap и убедитесь, что ваш кошелек настроен на Robinhood Chain (Chain ID 4663). Перейдите в раздел «Пул» в верхнем меню.
Шаг 2 — Нажмите «Новая позиция»: Это откроет интерфейс предоставления ликвидности. Вы будете выбирать свои два токена и настраивать пул.
Шаг 3 — Выберите свои токены:
- Первый токен: ETH (выберите из выпадающего списка)
- Второй токен: вставьте адрес вашего контракта токена в поле поиска и выберите его
Если это новый токен без существующего пула, вы увидите сообщение о том, что существующего пула нет — это ожидаемо. Вы создаете первый пул.
Шаг 4 — Выберите уровень комиссии:
- 0.05% — для пар стейблкоинов или тесно коррелированных активов
- 0.3% — общего назначения; обычно для устоявшихся токенов
- 1% — рекомендуется для новых и волатильных токенов; приносит больше комиссий за обмен для компенсации риска непостоянной потери
Шаг 5 — Установите начальную цену: Для нового пула вы устанавливаете начальную цену. Это соотношение ETH/токен, которое вы депонируете. Тщательно обдумайте — рынок немедленно начнет торговать вокруг этой цены. Если вы установите 1 миллиард токенов : 1 ETH, каждый токен начинается с 0.000000001 ETH.
Шаг 6 — Установите ценовой диапазон: Для нового токена без устоявшейся истории торговли самым безопасным выбором является позиция полного диапазона (от 0 до бесконечности). Это означает, что ваша ликвидность всегда активна независимо от движения цены. Концентрированные диапазоны приносят больше комиссий, но выходят «за пределы диапазона», если цена выходит за ваши границы.
Шаг 7 — Введите суммы депозита: Введите, сколько ETH и сколько токенов вы хотите добавить. Соотношение фиксируется текущей ценой, которую вы установили. Одобрите оба токена для расходования (две отдельные транзакции MetaMask), затем нажмите «Добавить».
Шаг 8 — Подтвердите: Просмотрите транзакцию в MetaMask. Газ будет минимальным. Подтвердите. Ваш пул теперь активен — ваш токен может быть немедленно продан на Uniswap V3.
Управление вашей позицией ликвидности
После добавления ликвидности ваша позиция Uniswap V3 появляется на вкладке «Пулы» как NFT. Ключевые решения по управлению:
- Заблокируйте позицию: Отправьте свой LP NFT в контракт блокировщика ликвидности на установленный срок (например, 6 месяцев). Это доказывает, что вы не можете «rug-pull», удалив ликвидность. Покупатели проверяют это перед покупкой.
- Сожгите позицию: Отправьте LP NFT на адрес 0x000...000 (адрес сжигания). Это навсегда и безвозвратно лишает вас возможности вывести ликвидность — самый сильный из возможных сигналов. Многие серьезные проекты мем-монет делают это.
- Собирайте комиссии: Комиссии накапливаются в пуле по мере совершения сделок. Вы можете собирать их в любое время, нажав «Собрать комиссии» на своей позиции.
- Добавьте больше ликвидности: Вы можете добавить к существующей позиции в любое время, чтобы увеличить глубину пула.
Риск непостоянной потери: Если цена вашего токена значительно изменится относительно ETH, у вас может быть меньше стоимости в пуле, чем если бы вы просто держали токены. Это непостоянная потеря — она реальна и затрагивает всех LP. Для токен-проектов это обычно принимается как стоимость предоставления рыночной ликвидности.
Часто задаваемые вопросы
Какой DEX использовать для создания пула ликвидности на Robinhood Chain?
Robinhood Chain использует Uniswap V3 в качестве основного DEX. Подключитесь к Uniswap V3, установив свой кошелек на Robinhood Chain (Chain ID 4663) и перейдите в раздел Pool.
Сколько стоит создание пула ликвидности на Robinhood Chain?
Газ для создания пула составляет примерно 0.001 ETH. Основная стоимость — это ETH, который вы депонируете в качестве начальной ликвидности — нет минимума, но чем больше ликвидности, тем меньше влияние на цену за сделку.
Какой уровень комиссии выбрать для моего токена?
Для новых и волатильных токенов уровень комиссии 1% наиболее распространен на Robinhood Chain. Для устоявшихся токенов или пар стейблкоинов более подходящим может быть 0.3% или 0.05%.
В чем разница между Uniswap V2 и V3?
Uniswap V3 использует концентрированную ликвидность — вы выбираете ценовой диапазон, в котором ваша ликвидность активна, что делает ее более капиталоэффективной. Robinhood Chain использует Uniswap V3. Позиции полного диапазона ведут себя аналогично V2, но со структурой позиции V3 NFT.
Могу ли я заблокировать свой пул ликвидности на Robinhood Chain?
Да. Ваша LP-позиция Uniswap V3 — это NFT. Заблокируйте ее с помощью блокировщика ликвидности или сожгите навсегда, отправив NFT на нулевой адрес. Сжигание — самый сильный сигнал доверия — оно делает удаление ликвидности навсегда невозможным.